WIBOR przestanie być stosowany w nowych kredytach. Zastąpi go wskaźnik POLSTR. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) oczekuje, że od 1 stycznia 2027 r. banki nie będą już zawierać nowych umów opartych na WIBOR. Sam WIBOR będzie jednak publikowany do końca 2036 r. Sprawdź, co ta zmiana oznacza, jeśli masz kredyt lub go planujesz.
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to średnia stopa procentowa, po jakiej banki udzielają pożyczek innym bankom komercyjnym (przy jej obliczaniu odrzucane są wartości skrajne). Ma ona znaczenie nie tylko dla polskiego systemu finansowego, ale także dla indywidualnych kredytobiorców. Banki traktują WIBOR jako wskaźnik referencyjny. To punkt odniesienia do ustalenia oprocentowania kredytu. Bank dodaje do niego swoją marżę. Tak powstaje oprocentowanie m.in. kredytów gotówkowych i hipotecznych ze zmienną stopą.
WIBOR obejmuje kilka rodzajów stóp procentowych ustalanych na odmienne okresy. Najczęściej używa się wskaźnika WIBOR na jeden miesiąc (WIBOR 1M), kwartał (WIBOR 3M) lub pół roku (WIBOR 6M). Dlatego nazywa się je wskaźnikami terminowymi.
Sam wskaźnik jest aktualizowany codziennie o godzinie 11:00 w procesie nazywanym fixingiem. Jego wartość sprawdzisz na stronie administratora – GPW Benchmark S.A. Pośredni wpływ na stawki WIBOR mają stopy procentowe NBP. Do ustalenia WIBOR administrator wykorzystuje dane od banków biorących udział w fixingu.
Warto wiedzieć: Najważniejsze informacje o wskaźnikach WIBOR i WIBOR
Zmiany wysokości WIBOR wpływają na wysokość miesięcznych rat, ponieważ banki uwzględniają ten wskaźnik przy ustalaniu oprocentowania kredytów ze zmienną stopą.
Likwidacja WIBOR nie oznacza, że wskaźnik zniknie z dnia na dzień. To proces uporządkowany i rozłożony na lata.
18 maja 2026 r. GPW Benchmark S.A., czyli administrator WIBOR, ogłosiła, że zakończy opracowywanie tego wskaźnika. KNF uznała, że tryb tej decyzji jest zgodny z unijnym rozporządzeniem o wskaźnikach referencyjnych (BMR).
Najważniejsze daty dla likwidacji stawki WIBOR:
Data | Co się dzieje |
18 maja 2026 r. | GPW Benchmark ogłasza uporządkowaną likwidację WIBOR i WIBID. |
1 października 2026 r. | Koniec opracowywania WIBOR dla terminu jednodniowego (O/N). |
22 grudnia 2026 r. | Pierwszy dzień bez wartości WIBOR 1Y. KNF może przedłużyć jego publikację. |
31 grudnia 2026 r. | Do tego dnia KNF oczekuje, że kredytodawcy przestaną zawierać nowe umowy na WIBOR. |
1 stycznia 2027 r. | WIBOR ma służyć tylko do wygaszania umów zawartych wcześniej. |
31 grudnia 2036 r. | Ostatni dzień publikacji WIBOR 1M, 3M i 6M. |
1 stycznia 2037 r. | Formalny dzień likwidacji WIBOR. |
Dlaczego WIBOR będzie publikowany aż do końca 2036 r.? KNF wyjaśnia, że dzięki temu wygaśnie zdecydowana większość umów, które nadal z niego korzystają. Istniejące kredyty mogą więc działać dalej bez nagłej zmiany.
WIBOR zostanie zastąpiony wskaźnikiem POLSTR (Polish Short Term Rate). W grudniu 2024 r. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej (NGR) zakończył przegląd wskaźników i wybrał go jako docelowy wskaźnik referencyjny stopy procentowej.
Zanim wybrano POLSTR, jako zamienniki WIBOR-u analizowano inne stawki: WIRF, WRR oraz WIRON. W 2022 roku to właśnie WIRON był początkowo wytypowany na następcę WIBOR-u. Ostatecznie jednak zrezygnowano z tego pomysłu, a docelowym i obowiązującym wskaźnikiem stał się POLSTR.
Przeczytaj też: Historia zmian stóp procentowych od 2021 roku
POLSTR to skrót od Polish Short Term Rate. To wskaźnik krótkoterminowej stopy procentowej dla złotego, który opiera się wyłącznie na rzeczywistych transakcjach. Chodzi o jednodniowe depozyty w złotych (overnight, O/N) na hurtowym rynku pieniężnym. To rynek, na którym banki i inne instytucje finansowe pożyczają sobie pieniądze. Wartość POLSTR to średnia stopa tych transakcji, ważona ich wolumenem. Większe transakcje mają więc większy wpływ na wynik.
Administratorem POLSTR jest GPW Benchmark – ta sama instytucja, która administruje WIBOR-em. Nadzór nad nią sprawuje KNF. GPW Benchmark publikuje POLSTR od 2 czerwca 2025 r.
Kredyty nie opierają się na jednodniowej wartości POLSTR. GPW Benchmark oblicza z niej stopy składane na 1, 3 i 6 miesięcy: POLSTR 1M, 3M i 6M Stopa Składana. Stopa składana uwzględnia codzienne wartości POLSTR z danego okresu. Liczy się ją podobnie jak procent składany na lokacie.
Pierwsze kredyty hipoteczne na nowym wskaźniku korzystają z POLSTR 1M Stopa Składana. Od 3 września 2026 r. udzielają ich PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny. Z kolei końcówka września i początek października to terminy, gdy to samo rozwiązanie wprowadzą ING Bank Śląski i mBank.
W poniższej tabeli przedstawiamy skrótowe porównanie obu wskaźników:
Cecha | WIBOR | POLSTR |
Co pokazuje | Stopę, po jakiej banki pożyczają sobie pieniądze na określony okres: 1, 3 lub 6 miesięcy | Średnią stopę jednodniowych depozytów (overnight) na hurtowym rynku pieniężnym |
Podstawa wyliczenia | Dane od banków biorących udział w fixingu. To m.in. transakcje i kwotowania wiążące, czyli deklaracje stopy, po jakiej bank jest gotowy złożyć depozyt | Wyłącznie rzeczywiste transakcje depozytowe |
Okresy | Terminy 1M, 3M i 6M (wskaźniki terminowe) | Wartość jednodniowa oraz stopy składane 1M, 3M i 6M |
Sposób ustalania wartości | Wartość na dany okres jest ustalana z góry | Stopa składana powstaje z codziennych wartości z minionego okresu |
Administrator | GPW Benchmark S.A. | GPW Benchmark S.A. |
Status | W likwidacji. Publikacja WIBOR 1M, 3M i 6M do 31 grudnia 2036 r. | Docelowy wskaźnik referencyjny, zastępujący WIBOR |
Nowe umowy | Według oczekiwań KNF nie powinny być zawierane po 31 grudnia 2026 r. | Pierwsze kredyty hipoteczne od 3 września 2026 r. Pozostałe banki mają przejść na nowe rozwiązania najpóźniej do końca 2026 r. |
Oprocentowanie nadal składa się z dwóch części: wskaźnika i marży banku. Zmienia się sposób ustalania pierwszej z nich.
Spread korygujący to dodatek do nowego wskaźnika. Ma zniwelować różnice między starym a nowym wskaźnikiem. Chodzi o to, aby sama zamiana wskaźnika jak najmniej zmieniała ekonomiczne skutki umowy dla obu stron.
Spread dotyczy głównie istniejących umów, w których bank zamienia WIBOR na POLSTR. Jego wysokość i zasady stosowania nie są jeszcze przesądzone. Wiceminister finansów powiedział PAP w lipcu 2026 r., że rozporządzenie wyznaczające ustawowy zamiennik i spread nie jest konieczne. Trwa też dyskusja, czy banki będą mogły stosować spread w propozycjach zmiany umowy (aneksach). Swoje stanowisko przedstawił m.in. NBP.
Jeśli szukasz najkorzystniejszego dla siebie kredytu mieszkaniowego, porównaj oferty różnych banków, korzystając z rankingu kredytów hipotecznych.
W okresie obowiązywania stałej stopy procentowej (np. przez pierwsze 5 lat trwania umowy) zamiana WIBOR-u na POLSTR nie wpłynie na wysokość Twojej raty. Temat nowego wskaźnika pojawi się w Twoim przypadku dopiero wtedy, gdy po upływie tego czasu zdecydujesz się na przejście na oprocentowanie zmienne.
Obecnie (przełom września i października 2026 r.) banki wdrażają POLSTR w pierwszej kolejności dla nowych kredytów. Procedury masowego aneksowania trwających już umów są jeszcze w fazie przygotowań, na co wpływ mają m.in. toczące się ustalenia dotyczące spreadu korygującego. Jeśli zależy Ci na zmianie warunków, zapytaj o bieżące opcje bezpośrednio u swojego kredytodawcy.
Jeśli planujesz zaciągnąć nowy kredyt hipoteczny, bank wyliczy Twoją zdolność kredytową na podstawie aktualnie oferowanego wskaźnika (np. POLSTR). Ponieważ przy ocenie wniosku analitycy zawsze stosują dodatkowe bufory bezpieczeństwa narzucone przez KNF, sama zmiana wskaźnika nie powinna drastycznie zmienić kwoty, którą bank zdecyduje się Ci pożyczyć.
Zdolność kredytową możesz też policzyć samodzielnie, korzystając z kalkulatora zdolności kredytowej dostępnego na stronie mFinanse.
KNF oczekuje, że do 31 grudnia 2026 r. kredytodawcy przestaną zawierać nowe umowy na WIBOR. Od 1 stycznia 2027 r. wskaźnik ma służyć tylko do wygaszania umów zawartych wcześniej. Ostatnim dniem publikacji WIBOR 1M, 3M i 6M będzie 31 grudnia 2036 r. Formalna likwidacja nastąpi 1 stycznia 2037 r.
Likwidacja WIBOR nie musi automatycznie oznaczać niższych rat dla wszystkich kredytobiorców. Rata zależy od wskaźnika, marży banku i zasad aktualizacji oprocentowania. W istniejących umowach może dojść do tego spread korygujący. Poziomy wskaźników mogą się różnić, ale ich różnica nie przekłada się wprost na ratę.
Źródła:
Wypełnij krótki formularz i porozmawiaj o swoich finansach
* Administratorem Twoich danych osobowych jest mFinanse S.A. Twoje dane będą przetwarzane w celu telefonicznego kontaktu konsultanta mFinanse S.A. z Tobą w celu przedstawienia oferty. Wypełnienie powyższych pól jest równoznaczne z wyrażeniem przez Ciebie zgody na ten kontakt. W przypadku zaznaczenia dodatkowej zgody powyżej Twoje dane osobowe będą przetwarzane również w celu przedstawiania Ci ofert w przyszłości. Obie zgody możesz wycofać w dowolnym czasie drogą pisemną lub elektroniczną pod adres rodo@mfinanse.pl. Więcej informacji na temat przetwarzania danych osobowych, w tym o przysługujących Ci prawach oraz o danych kontaktowych Administratora, znajduje się tutaj.
*mFinanse S.A. z siedzibą w Warszawie (ul. Prosta 18, 00-850 Warszawa), wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi – Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000365126, kapitał zakładowy: 45.245.000 złotych, NIP: 7251903631. Numer wpisu do działu I rejestru pośredników kredytowych: RPH000300. Rejestr pośredników kredytowych dostępny jest na stronie internetowej www.knf.gov.pl.
Ta strona jest chroniona przez mechanizm reCaptcha i stosujemy Regulamin i Politykę prywatności Google.
Wypełnij krótki formularz, ekspert mFinanse wkrótce się z Tobą skontaktuje
Oferty wielu banków
Bezpłatna konsultacja
Pomoc na każdym etapie kredytu
Oddzwoni ekspert mFinanse
Odpowie na Twoje pytania
Przygotuje symulacje
Oddzwoni ekspert mFinanse
Odpowie na Twoje pytania
Przygotuje symulacje
Administratorem Twoich danych osobowych jest mFinanse S.A. Twoje dane będą przetwarzane w celu telefonicznego kontaktu konsultanta mFinanse S.A. z Tobą w celu przedstawienia oferty. Wypełnienie powyższych pól jest równoznaczne z wyrażeniem przez Ciebie zgody na ten kontakt. Zgodę możesz wycofać w dowolnym czasie drogą pisemną lub elektroniczną pod adres rodo@mfinanse.pl. Więcej informacji na temat przetwarzania danych osobowych, w tym o przysługujących Ci prawach oraz o danych kontaktowych Administratora, znajduje się tutaj.
KARIERA w mFinanse
