Kiedy spadną stopy procentowe? Prognozy i symulacje na nadchodzące miesiące

Zmiany stóp procentowych w Polsce wpływają nie tylko na wysokość rat kredytów hipotecznych, ale także na oprocentowanie lokat, zdolność kredytową oraz inne Twoje decyzje finansowe. Każda decyzja Rady Polityki Pieniężnej może przełożyć się na realne oszczędności lub dodatkowe koszty w domowym budżecie. Sprawdź, jakie są aktualne prognozy i możliwe scenariusze dotyczące obniżek stóp procentowych.

Aktualny poziom stóp procentowych w Polsce

Po serii obniżek przeprowadzonych przez Radę Polityki Pieniężnej (RPP) w 2025 roku i na początku 2026 roku, główna stopa referencyjna NBP wynosi obecnie 3,75%. Na tym samym poziomie pozostaje od marca 2026 roku, a podczas ostatnich posiedzeń RPP zdecydowała się utrzymać koszt pieniądza bez zmian.

Obecny poziom stóp jest wyraźnie niższy niż jeszcze kilkanaście miesięcy temu. Między majem 2025 r. a marcem 2026 r. stopa referencyjna spadła łącznie z 5,75% do 3,75%, co oznacza redukcję o 2 punkty procentowe. Było to możliwe przede wszystkim dzięki stopniowemu wyhamowaniu inflacji.

Warto jednak pamiętać, że zgodnie z komunikatami NBP sytuacja może się zmienić, a dalsze decyzje RPP będą uzależnione od sytuacji gospodarczej i tempa wzrostu cen w kolejnych kwartałach.

>> O historii zmian stóp procentowych przeczytasz także w artykule: Aktualne stopy procentowe NBP i historia zmian stóp procentowych od 2021 roku

Stopy procentowe w Polsce – prognozy ekspertów mFinanse

Po ostatnich obniżkach stóp procentowych uwaga rynku skupia się na tym, czy Rada Polityki Pieniężnej zdecyduje się na dalsze luzowanie polityki pieniężnej. Eksperci mFinanse śledzą na bieżąco sytuację gospodarczą oraz prognozy inflacyjne. Sygnalizują, że kierunek zmian stóp procentowych będzie w dużej mierze zależał od tempa spadku inflacji i kondycji krajowej gospodarki.

Poznaj opinię eksperta mFinanse na temat obniżek stóp procentowych w Polsce:

„Jako że świat jest globalną wioską, konflikt na Bliskim Wschodzie nie pozostał bez wpływu na dynamikę cyklu obniżek stóp procentowych w Polsce, zapoczątkowanego w 2025r. Jeszcze pod koniec lutego rynek prognozował co najmniej 3 kolejne obniżki stóp procentowych z docelowym poziomem 3,25%.

Po marcowej obniżce, która sprowadziła stopę referencyjną do poziomu 3,75% nastąpiła pauza, prognozy uległy zmianie a rynek kontraktów terminowych zaczął nawet wyceniać powrót powyżej 4 pp. W ostatnich dniach wskaźnik WIBOR 6M pierwszy raz od dłuższego czasu znalazł się powyżej WIBOR 3Mi 1M co może sugerować oczekiwania wzrostu kosztu pieniądza.

W ostatnich latach rynek ma jednak tendencje do przereagowywania wiec większy wpływ ma to przede wszystkim na stawki oprocentowania okresowo stałego, które zabezpieczane są instrumentami finansowymi.

 Ruchy te nie powinny istotnie wpływać na decyzję Rady Polityki Pieniężnej. Potwierdzają to również wypowiedzi członków RPP, które wskazują raczej na przyjęcie strategii „wait and see” czyli obserwowanie rozwoju sytuacji na świecie oraz jej wpływu na dane makroekonomiczne i czynniki inflacyjne.

Bazowym i najbardziej prawdopodobnym scenariuszem pozostaje więc utrzymanie stóp procentowych na niezmienionym poziomie przez najbliższe kwartały i ewentualne ostrożne kontynuowanie obniżek w przypadku pojawienia się pozytywnych danych. Podwyżki stóp są mniej prawdopodobnym scenariuszem jednak nie można go wykluczyć. Dla klientów obawiających sie takiego scenariusza dostępne są w bankach oferty okresowo stałego oprocentowania, które pozwala zabezpieczyć koszt kredytu na kilka lat.”

Ekspert: Marcin Dmowski Centrum Finansowe mFinanse ul. Świętojańska 12A 15-082 Białystok

Prognozy przedstawiane przez analityków wskazują, że stopa referencyjna NBP może znaleźć się do końca roku na poziomie niższym niż obecnie, choć trudno oczekiwać tak dynamicznych cięć jak w początkowej fazie cyklu obniżek.

Eksperci podkreślają, że RPP będzie działać ostrożnie, aby nie dopuścić do ponownego wzrostu inflacji. Oznacza to, że kolejne decyzje najprawdopodobniej będą podejmowane stopniowo i w oparciu o najnowsze dane makroekonomiczne.

Jak obniżka stóp procentowych wpłynie na raty kredytów?

Obniżki stóp procentowych są szczególnie istotne dla osób spłacających kredyty hipoteczne z oprocentowaniem zmiennym. Wraz ze spadkiem stopy referencyjnej NBP obniżają się również wskaźniki rynkowe, takie jak WIBOR czy WIRON, które stanowią podstawę oprocentowania większości kredytów mieszkaniowych. W efekcie:

• bank nalicza niższe odsetki,
• miesięczna rata kredytu stopniowo maleje.

Skala oszczędności zależy jednak od wartości zobowiązania, pozostałego okresu spłaty oraz wysokości obniżki stóp procentowych.

Największe korzyści odczują osoby, które spłacają wysokie kredyty hipoteczne zaciągnięte na długi okres. Nawet pozornie niewielka obniżka stóp o 0,25 lub 0,50 pkt proc. może przełożyć się na kilkadziesiąt lub kilkaset złotych oszczędności miesięcznie.

Zmiana wysokości raty nie następuje od razu po decyzji Rady Polityki Pieniężnej. Termin jej aktualizacji zależy od warunków umowy kredytowej oraz częstotliwości aktualizacji wskaźnika referencyjnego stosowanego przez bank.

Jak obliczyć, o ile spadnie rata kredytu po obniżce stóp procentowych?

Chcesz oszacować, o ile może spaść Twoja rata kredytu hipotecznego po obniżce stóp procentowych? Sprawdź przede wszystkim:

• aktualne oprocentowanie kredytu,
• pozostałą kwotę do spłaty,
• czas, jaki został do końca umowy.

Następnie możesz porównać obecną ratę z ratą wyliczoną dla niższego oprocentowania, np. po spadku stóp o 0,25, 0,50 lub 1 pkt proc.

Sprawdzaj także warunki finansowania w różnych bankach. Przejrzyj ranking kredytów hipotecznych mFinanse. To bezpłatne narzędzie online, które pozwala porównać aktualne oferty kredytów hipotecznych dostępne na rynku. Po wprowadzeniu podstawowych parametrów finansowania, m.in. kwota kredytu, otrzymasz hipotetyczne zestawienie ofert różnych banków wraz z informacjami o:

• oprocentowaniu,
• wysokości raty,
• RRSO,
• całkowitym koszcie kredytu.

Dzięki temu szybko sprawdzisz, które propozycje są najkorzystniejsze i jak zmieniają się warunki finansowania w zależności od sytuacji rynkowej, w tym poziomu stóp procentowych. Podejmiesz świadomą decyzję finansową oraz zaplanujesz swój domowy budżet. Pamiętaj: Ranking kredytów hipotecznych ma charakter wyłącznie poglądowy i nie zawiera wiążących ofert – takie może przygotować tylko bank.

Jeśli szukasz kredytu umów się na bezpłatne spotkanie z ekspertem mFinanse w wybranej placówce lub online.

FAQ – stopy procentowe 

Czy raty kredytów spadną od razu po obniżce stóp procentowych?

Nie zawsze. To, kiedy obniżka stóp przełoży się na wysokość raty, zależy od rodzaju oprocentowania kredytu oraz zasad obowiązujących w danym banku.

O ile mogą spaść stopy procentowe w najbliższych miesiącach?

Dokładna skala obniżek zależy przede wszystkim od poziomu inflacji i sytuacji gospodarczej. Według prognoz ekonomistów dalsze cięcia są możliwe, jednak ich tempo prawdopodobnie będzie stopniowe.

Czy warto czekać z kredytem hipotecznym na kolejne obniżki stóp?

Nie ma jednej odpowiedzi dla wszystkich. Niższe stopy procentowe mogą poprawić zdolność kredytową i obniżyć przyszłe raty, ale jednocześnie ceny nieruchomości oraz warunki ofert bankowych mogą się zmieniać.

Źródła

https://nbp.pl/polityka-pieniezna/projekcja-inflacji-i-pkb/ (dostęp: 11.06.2026 r.)