Faktoring a kredyt. Co powinna wybrać firma?

Wybór pomiędzy faktoringiem a kredytem to jedna z decyzji finansowych, przed którą stają właściciele firm – zwłaszcza tych z sektora MŚP. Obie formy finansowania mają swoje zalety, ale też ograniczenia. W zależności od aktualnych potrzeb firmy, struktury należności, sezonowości sprzedaży czy nawet poziomu ryzyka kontrahentów, wybór jednej z opcji może wpłynąć na płynność finansową, bezpieczeństwo operacyjne oraz tempo rozwoju przedsiębiorstwa. W tym artykule porównujemy faktoring i kredyt obrotowy, analizujemy różnice, szanse i zagrożenia obu rozwiązań oraz podpowiadamy, na co zwrócić uwagę przy podejmowaniu decyzji.

Czym różni się faktoring od kredytu?

Na pierwszy rzut oka faktoring i kredyt bankowy mogą wydawać się podobne – oba dają firmie dostęp do środków finansowych, które można przeznaczyć na bieżącą działalność. Jednak w rzeczywistości są to zupełnie inne mechanizmy. Faktoring polega na przekazaniu wierzytelności (czyli wystawionych faktur) firmie faktoringowej, która natychmiast wypłaca środki z tytułu tych faktur – często już w ciągu 24-48 godzin. W praktyce oznacza to, że przedsiębiorca nie musi czekać np. 60 dni na zapłatę od kontrahenta.

Z kolei kredyt obrotowy to klasyczny produkt bankowy, który firma może otrzymać po spełnieniu określonych warunków – w tym wykazaniu zdolności kredytowej. Środki z kredytu mogą zostać wykorzystane dowolnie, ale w przeciwieństwie do faktoringu wymagają często zabezpieczeń, pełnej analizy finansowej i regularnej spłaty z ustalonym harmonogramem.

>> Chcesz wiedzieć więcej o możliwości refinansowania swoich zobowiązań? Koniecznie przeczytaj artykuł: Kredyt konsolidacyjny dla firm – na czym polega?

Faktoring a kredyt – różnice w dostępności i elastyczności

Największą przewagą faktoringu nad kredytem jest łatwiejszy dostęp do środków, szczególnie dla firm z krótką historią kredytową lub niską zdolnością kredytową. W faktoringu liczy się przede wszystkim wiarygodność kontrahenta, a nie samej firmy zlecającej. To oznacza, że nawet  nowe przedsiębiorstwo, które współpracuje z dużymi, wypłacalnymi odbiorcami, może uzyskać finansowanie bieżącej działalności praktycznie natychmiastowo.

Dla porównania, w przypadku kredytu bankowego niezbędna jest analiza finansowa, często poparta przynajmniej roczną dokumentacją. Ważnym elementem oceny banku jest zdolność kredytowa firmy, którą można samodzielnie oszacować za pomocą internetowych kalkulatorów zdolności kredytowej. To przydatne narzędzia, zwłaszcza gdy planujemy większe zobowiązania, jak np. zakup wyposażenia czy zwiększenie stanu magazynowego.

Faktoring a kredyt bankowy – szanse i ograniczenia

W przypadku faktoringu środki są dostępne szybciej, a jego koszty są bardziej transparentne i powiązane bezpośrednio z wartością faktur. Dla firm, które mają wielu kontrahentów, faktoring może również pełnić funkcję kontroli należności – faktor monitoruje płatności, przypomina kontrahentom o terminach i przejmuje ryzyko opóźnień (jeśli mówimy o faktoringu pełnym).

Natomiast kredyt daje większą swobodę w sposobie wykorzystania środków – nie jest on powiązany z konkretnymi fakturami, co pozwala na szersze planowanie finansowe. Dla przedsiębiorstw, które prowadzą inwestycje lub sezonowe zakupy, kredyt bankowy może być stabilniejszym źródłem finansowania. Trzeba jednak pamiętać, że wymaga on systematycznej spłaty – niezależnie od tego, czy kontrahenci zapłacą na czas.

> Przy wyborze odpowiedniego finansowania może pomóc Ci ekspert finansowy. Sprawdź szczegóły w artykule: Jak ekspert finansowy może pomóc w wybraniu kredytu na firmę?

Co bardziej opłaca się firmie? Analiza korzyści

Decyzja pomiędzy faktoringiem a kredytem powinna wynikać przede wszystkim z realnych potrzeb i charakterystyki firmy. Faktoring jest bardziej opłacalny w sytuacji, gdy firma działa w modelu B2B, wystawia dużo faktur z odroczonym terminem płatności i potrzebuje szybkiego dostępu do gotówki. Jest to również dobre rozwiązanie dla firm, które dynamicznie się rozwijają, ale nie mają jeszcze wystarczającej historii kredytowej, by uzyskać korzystny kredyt obrotowy.

Z kolei kredyt bankowy (np. ratalny lub odnawialny) sprawdzi się lepiej przy większych, jednorazowych wydatkach – jak zakup sprzętu, pojazdu czy nieruchomości.

Ryzyka, które warto wziąć pod uwagę

Oba rozwiązania wiążą się z pewnym ryzykiem. W przypadku kredytu – głównym zagrożeniem może być nagłe pogorszenie płynności i brak możliwości spłaty rat. W sytuacji, gdy przychody są nieregularne, firma może znaleźć się w trudnej sytuacji. Faktoring, choć pozornie bezpieczny, też może nieść ryzyka – np. wzrost kosztów przy dużej liczbie faktur czy utrata relacji z kontrahentem, jeśli faktor zbyt agresywnie egzekwuje należności.

Warto też pamiętać, że faktoring i kredyt obrotowy mogą się uzupełniać – wiele firm korzysta równocześnie z obu form, budując elastyczną strukturę finansowania działalności. Kluczowe jest natomiast, by dobrze poznać swoje możliwości i ograniczenia.

>> Jeśli dopiero rozpocząłeś działalność, koniecznie sprawdź ten artykuł: Finansowanie firm od pierwszego dnia działalności – z czego możesz skorzystać?

FAQ – najczęstsze pytania o faktoring i kredyt

Czy faktoring wpływa na zdolność kredytową firmy?

Regularne korzystanie z faktoringu może poprawić płynność finansową przedsiębiorstwa, co pośrednio wpływa pozytywnie na ocenę wniosku kredytowego.

Czy można jednocześnie korzystać z faktoringu i kredytu obrotowego?

Tak, wiele firm decyduje się na połączenie tych dwóch form finansowania. Faktoring pozwala uzyskać szybki dostęp do środków z tytułu faktur, natomiast kredyt obrotowy może być wsparciem przy wydatkach niezwiązanych z konkretnymi należnościami, np. przy zakupie materiałów, pensjach czy podatkach. Wspólne stosowanie obu rozwiązań pozwala zoptymalizować zarządzanie płynnością.

Kiedy lepiej wybrać faktoring zamiast kredytu bankowego?

Faktoring będzie lepszym wyborem, jeśli firma ma duży portfel wierzytelności, potrzebuje szybkiego dostępu do gotówki i współpracuje z wiarygodnymi kontrahentami. To rozwiązanie szczególnie korzystne w branżach z odroczonymi terminami płatności. Kredyt bankowy, z kolei, sprawdzi się przy większych, jednorazowych inwestycjach – jego opłacalność można wstępnie oszacować np. przez kalkulator kredytu gotówkowego lub kalkulator kredytu hipotecznego.

Źródło:

https://mfinanse.pl/blog/na-czym-polega-faktoring-i-kto-za-niego-placi/ [dostęp 17.07.2025]

https://www.podatki.gov.pl/cit/wyjasnienia/interpretacja-ogolna-faktoring/ [dostęp 17.07.2025]

https://www.gov.pl/web/arimr/kredyt-obrotowy-z-gwarancja-funduszu-gwarancji-rolnych [dostęp 17.07.2025]